В кризис миллиардеры и крупные компании стали активно переводить капитал в криптовалюту, объясняя это тем, что она обладает множеством достоинств перед традиционными активами. Например, надежнее и удобнее драгоценного металла

Кризис 2020 года дал инвесторам много поводов изменить свое отношение к криптовалюте. С одной стороны, биткоин стал восприниматься защитным активом на фоне обесценивания национальных валют. С другой— курс BTC быстро восстановился после мартовского обвала на рынках.

В результате, крупные институциональные инвесторы стали переводить капитал в цифровые деньги. Уже в мае так поступил миллиардер и основатель хедж-фонда Tudor Investment Пол Тюдор Джонс, вложив в BTC 1% своих активов или около $50 миллионов. Затем канадская сеть ресторанов Tahini's перевела в монету все свои денежные резервы, а MicroStrategy, занимающаяся производством аналитического программного обеспечения, купила первой криптовалюты на $425 млн.

Чем биткоин лучше золота, доллара и акций. Главные преимущества BTC

Биткоин против золота

В 2020 году биткоин стали часто сравнивать с драгоценным металлом. Например, в апреле аналитики Bloomberg заявили, что криптовалюта перестает быть спекулятивным активом и становится цифровой версией золота. Одна из причин, почему эти инструменты противопоставляются друг другу, заключается в ограниченной эмиссии. Запасы золота лимитированы по своей природе, биткоина— программным кодом, который делает невозможным выпуск более 21 млн монет.

Директор по развитию биржи EXMO Мария Станкевич считает, что между биткоином и золотом много общего. Помимо ограниченной эмиссии, оба актива децентрализованы, их сложно подделать, легко распознаются. Тем не менее у криптовалюты есть несколько преимуществ.

«Биткоин гораздо удобнее использовать в качестве средства платежа: в течение пары секунд можно отправить биткоин на другой конец планеты и отслеживать транзакцию. Кроме того, уже сейчас мы видим, что многие институционалы начинают приглядываться к биткоину как к защитному активу»,— объяснила Станкевич.

О других сильных сторонах криптовалюты рассказал руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По его мнению, одно из преимуществ BTC заключается в отсутствии дополнительных затрат на его хранение, тогда как, например, для золота требуется оплата банковской ячейки. Еще один аспект— безопасность. Криптовалюту гораздо сложнее украсть, если, конечно, она содержится на приватном кошельке.

Деев также подчеркнул отсутствие у кого-либо контроля над биткоином. С золотом не так. Оно может быть заморожено государством в кризисной ситуации. Другая сильная сторона— делимость. Криптовалюту легко раздробить на части, что нельзя сделать с золотыми слитками и дорогостоящими монетами.

Чем биткоин лучше золота, доллара и акций. Главные преимущества BTC

Биткоин против доллара

В 2020 году биткоин часто противопоставляется доллару. Причина также в ограниченной эмиссии, которой не может похвастаться американская валюта. Власти США для борьбы с экономическими последствиями пандемии коронавируса прибегли к политике количественного смягчения. В результате этих мер увеличивается денежная масса, а доллар обесценивается.

Таким образом, с мая индекс DXY, который показывает силу доллара по отношению к корзине из национальных валют, снизился со 100 до 93,4 пункта, в моменте опускаясь до 92,2 пункта. Биткоин на этом фоне, наоборот, укреплялся, что подметил аналитик Омкар Годбоул. Он допустил, что инвесторы переводили капитал из USD в BTC, как в защитный актив.

У биткоина есть несколько однозначных преимуществ перед долларом, уверена Станкевич. К ним относится отсутствие централизованного эмитента, убывающая инфляция и конечное количество, положительно отражающееся на цене. Эти факторы позволяют назвать криптовалюту более надежным активом сбережения капитала.

«Доллар ограничен только фантазией и запросами печатной машинки ФРС, которая продолжает неконтролируемо допечатывать валюту. Кроме того, политическая ситуация в мире и высокая зависимость от положения США на международной арене однозначно говорят нам о том, что биткоин является более надежным способом сохранения стоимости сегодня, чем доллар»,— считает Станкевич.

Схожей позиции придерживается руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker Юрий Мазур. По его мнению, биткоин не подвержен девальвации, которая присуща доллару. В связи с этим рост цен на товары приводит к повышению покупательской способности криптовалюты.

«Биткоин не подвержен девальвации, так как у него ограниченная изначально заданная эмиссия. То есть инфляция цен на товары приводит к повышению покупательской способности биткоина. Конечно, этот актив остается весьма спекулятивным, и та ревальвация, которую он претерпевает, подчас остается вне поля зрения широкого рынка. Однако в нынешних условиях глубокого кризиса, экономической рецессии ведущих мировых экономик и девальвации доллара, этот феномен может стать гораздо более заметен»,— подчеркнул Мазур.

Деев назвал увеличение цены главным преимуществом биткоина перед долларом, впрочем, как и перед другими валютами. В 2020 году рубль потерял по отношению к доллару и евро 15-30%, а к первой криптовалюте— около 50%. Но эта разница может стать еще больше, потому что у BTC есть потенциал роста, на который не способны фиатные деньги.

«Прогнозируется, что до конца года биткоин может превысить отметку $14 000-20 000 за монету, а в течение пяти лет подойти к стоимости в $100 000. Такое укрепление характерно только для цифровых активов, фиатные валюты подобный рост никогда не демонстрировали»,— объяснил Деев.

Чем биткоин лучше золота, доллара и акций. Главные преимущества BTC

Биткоин против акций

В марте 2020 года на рынках случился обвал. В результате панической распродажи активов инвесторами ведущие фондовые индексы опускались на 20-30%. Акции компаний, пострадавших из-за карантина, дешевели в разы и многие до сих пор не восстановились до докризисных уровней.

Биткоин в начале весны также показывал стремительное падение. Цена монеты снижалась с $10 000 до $3800, но сразуже вернулась к росту. Так, к маю курс криптовалюты полностью восстановился, а в августе превысил $12 000. Мазур уверен, что это говорит о росте интереса инвесторов к криптовалюте и делает возможным ее становление защитным активом.

«Биткоин показал намного более активный рост после февральского падения, чем американский фондовый рынок, который до сих пор не достиг докризисного уровня…это свидетельствует о более высокой волатильности биткоина и о растущем интересе инвесторов к этому активу. В долгосрочной перспективе биткоин может стать защитным активом»,— предположил Мазур.

Явным преимуществом биткоина перед акциями является независимость от эмитента. Компания может обанкротиться по разным причинам, например, из-за карантина, падения спроса на продукцию или в результате нарушения закона. В таком случае ценные бумаги этой фирмы могут обрушиться, как это произошло с Wirecard. Криптовалюта защищена от таких рисков.

Другие преимущества BTC перед акциями привел Деев. Например, для работы с криптовалютой не нужен брокер. Также для инвестиций на фондовом рынке, важно учитывать большое число факторов, от общемировой ситуации до финансовых показателей конкретной компании. В случае с цифровыми деньгами достаточно быть информированным. Помимо этого монета в меньшей степени зависит от новостного фона.

«Ценные бумаги даже лучших эмитентов, «голубых фишек», могут регулярно дешеветь из-за малейших новостей. Биткоин, напротив, постоянно растет, что отражает его растущую популярность среди частных и институциональных инвесторов»,— уверен Деев.

Представители криптоиндустрии также уверены в том, что биткоин лучше традиционных активов. Например, в сентябре первые криптомиллиардеры и основатели биржи Gemini братья Уинклвосс перечислили множество причин, почему первая криптовалюта выигрывает у золота и доллара, и назвали эти преимущества драйвером для подорожания BTC до $500 000.

— «Деньги нового поколения». Почему биткоин никогда не обесценится

— «Падение рубля отразится на всех». Почему пора переходить на криптовалюту

— «Рынки готовы ко второй волне». Как биткоин поможет заработать в кризис

Источник: www.rbc.ru